НЕФТЬ Нефтяные фьючерсы в среду упали в цене после того, как отчет Министерства топлива США показал незначительное сокращение запасов сырой нефти в стране на прошлой неделе, в то время как запасы бензина неожиданно выросли.

Согласно официальной статистике, запасы сырой нефти сократились на 300,000 баррелей за неделю по 17 мая. Аналитики прогнозировали падение объемов на 1.2 млн. баррелей. Запасы бензина выросли на 3 млн. баррелей, при этом запасы дистилятов сократились на 1.1 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина сократились на 200,000 баррелей, в то время как дистиляты ожидались с повышением на 1.1лн. баррелей.


Намеки на то, что ФРС может вскоре начать процесс сворачивания программы экономического стимулирования, известную как QE, также оказали давление на нефть.

Июльский фьючерс на нефть марки WTI упал на $1.90 или 2% до $94.28 за баррель. Снижение цен ускорилось в последний час торгов после публикации протоколов FOMC.

Сейчас нефть тестирует поддержку на $94, при этом прохождение этого уровня откроет дорогу на $93.20 (минимум 16 мая) и $92.10 (минимум 15 мая).



ЕВРО Единая валюта изначально выросла после того, как Бернанке предостерег, что преждевременное ужесточение монетарной политики может свести на нет восстановление экономики. Его слова ослабили опасения относительно того, что центральный банк готов свернуть свою программу ежемесячного выкупа бондов на сумму в $85 млрд.

Когда Бернанке задали вопрос относительно того, когда ФРС намерена сбавить темпы скупки активов, председатель американского регулятора заявил, что это может произойти в “ближайшие несколько заседаний”.


Стоит напомнить, что накануне выступали два других голосующих представителя ФРС. Так, управляющий ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что сейчас нет повода для сокращения объемов программы. поскольку инфляция остается на низком уровне.

В свою очередь, управляющий ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли сказал, что неопределенность экономических перспектив страны затрудняет возможность дать четкий ответ по временным рамкам по программе QE, которая может быть изменена как в сторону сокращения объемов, так и наоборот.

EUR/USD торгуется на $1.2880. Ранее пессимистические комментарии главы ФРС Бернанке привели EUR/USD к максимумам на $1.2997 из области $1.2960, где курс находился до начала выступления. Однако курс резко откатил и сейчас торгуется на $1.2910, поскольку Бернанке еще предстоит ответить на ряд вопросов после официальной части. Выше $1.3000 сопротивление находится на $1.3030 (максимум 14 мая) и $1.3050 (максимум 10 мая). Ниже $1.2900 поддержка находится на $1.2840 (минимум 21 мая), затем - в области $1.2800 и $1.2745 (минимум 4 апреля).



ИЕНА Японская иена упала против доллара и евро после того, как Банк Японии подтвердил намерения увеличить денежную массу в два раза в ближайшие пару лет.

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что центральный банк будет производить покупки долговых обязательств более гибким способом, а также отметил, что недавняя волатильность правительственных облигаций пока не отобразилась на экономике страны. регулятор заявил, что продолжит наращивать ликвидность на 60 трлн. иен ($582 млрд.) - 70 трлн. иен ежегодно, как и заявлял ранее в апреле.


Правительство Японии сообщило о сохранении дефицита торгового баланса 10-й месяц подряд , что является самым длинным периодом с 1980 года и признаком того, что ослабление иены все еще не является панацеей для излечения экспортно-ориентированной экономики.

Что касается заявления Банка Японии, текущая денежно-кредитная политика пока остается без изменений, все еще планируется увеличение денежной базы годовыми темпами от 60 до 70 трлн. иен. Однако Центробанк повысил некоторые экономические прогнозы.

После тестирования 4,5-летнего максимума, американский доллар с корректировался против иены, несмотря на то, что опубликованные протоколы последнего заседания ФРС показали, что некоторые представители FOMC желают сокращения программы QE уже в июне.

USD/JPY показал максимум на Y103.72 после выступления Бернанке, однако сократил рост позднее. Сейчас курс торгуется на Y102.80. Ближайшая поддержка расположена на Y102.60 (100-часовая МА) и Y102.30 (дневные минимумы), в то время как уровни сопротивления находятся на Y103.72 (дневной максимум) и Y104.00 (психологически важный уровень).



ФРАНК Швейцарский франк торговался в области максимумов лета 2012 года на фоне выступления Бернанке на тему “Экономические перспективы”.

Ранее курс находился под давлением против евро и доллара после того, как в своем выступлении глава ШНБ, Джордан заявил, что открыт к дальнейшему ослаблению франка в случае необходимости, предельное значение обменного курса франка остается “важным инструментом”, а в настоящее время нет планов по изменению резервов золота.


Позднее курс с корректировался после выхода протоколов заседания FOMC. Протоколы отмечают, что многие представители FOMC уверены в том, что необходимо увидеть больше улучшений в экономике прежде, чем сокращать объемы программы количественного смягчения (QE). Однако, некоторый члены Комитета выразили желание увеличить сокращение программы QE уже в июне, если экономическая ситуация будет в этому располагать.

Относительно инфляции, Комитет отметил, что “в целом, ожидается, что инфляция покажет рост к 2%-му целевому порогу в среднесрочной перспективе. Между тем, ряд представителей FOMC выразили опасение относительно того, что инфляция остается ниже ориентиров регулятора и подчеркнули, что дальнейшее развитие ситуации с ценами достойно тщательного анализа”.

USD/CHF ранее прошел сопротивление на Chf0.9775 и протестировал Chf0.9840. Выше сопротивление находится на Chf0.9900 (максимум 2 августа 2012 года, а также психологически важный уровень), затем - на Chf0.9970 (максимум 24 июля 2012 года). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9760 (максимум 17 мая), ниже - на Chf0.9680 (часовые минимумы).



СТЕРЛИНГ Британский фунт упал к месячному минимуму против евро после того, как правительственный отчет по розничным продажам в Британии показал падение в прошлом месяце. Показатель снизился на 1.3% м/м в апреле против прогноза в 0.0%, в то время как годовой показатель вырос на 0.5% против прогноза в +2.0%.

Фунт снизился до 2-месячного минимума против доллара после публикации протоколов заседания МРС Банка Англии от 8-9 мая.

Протоколы последнего заседания МРС Банка Англии показали единогласное решение по ключевой процентной ставке (рекордный минимум 0.5%), при этом три члена МРС снова предложили увеличить объем программы QE на 25 млрд. фунтов ($38 млрд.) до £400 млрд.


Также МВФ призвал Великобританию к применению новых мер по стимулированию роста и меньшей экономии для того, чтобы поддержать восстановление экономики в стране.

GBP/USD остается под давлением после прохождения зоны поддержки на $1.5070. Курс упал к новым 7-недельным минимумам после кратковременного взлета к $1.5150 после выступления Бернанке. GBP/USD упал более чем на 120 пп и показал минимумы в районе $1.5030 (минимум 4 апреля). Ниже поддержка находится на $1.5000 (психологически важный уровень), затем - на $1.4960 (минимумы 6 марта). Между тем, сопротивление находится в области $1.5110 (минимум 21 мая) и $1.5170 (дневные максимумы).



ЗОЛОТО Фьючерсы на золото снизились в цене в среду после выступления главы Федерального резерва Бена Бернанке в Конгрессе, поскольку инвесторы поняли его слова как намек на то, что центральный банк вскоре может перейти к ужесточению монетарной политики.

Сначала цены на золото вырос, поскольку Бернанке заявил, что преждевременное сворачивание программы количественного смягчения может навредить экономике, однако потом золото упало в цене. Это произошло после слов Бернанке о том, что ФРС может сократить объемы программы QE в ближайшее время.


Фьючерсы на золото с поставкой в июне упали в цене на $10.20 или 0.6% до $1,370.10 за унцию. Сразу после начала выступления Бернанке котировки достигли максимума выше $1,400.

После закрытия регулярной сессии, июньский фьючерс на золото упал к $1,359.90 на электронных торгах после публикации протоколов заседания ФРС 1 мая, которые показали, что ряд представителей FOMC желают сократить объем программы QE уже на следующем заседании, которое состоится в июне.

Политика монетарного смягчения, которую проводит Федеральный резерв, поддерживает драгоценный металл, поскольку приводит к падению курса доллара и может спровоцировать инфляцию. Золото же часто используют как инструмент хеджирования от инфляции.

В 2013 году цены на золото упали более чем на 17%.

В случае, если цены вернуться к уровням выше психологически важного рубежа $1,400, есть вероятность увидеть тестирование $1,440. Однако вероятность того, что цены продолжат стремительно расти выше низка. Сильной зоной поддержки остается $1,300/$1,320.